“零报税”实际是香港公司税务申报中极为特别的一种报税情势，既然是特别报税情势，那么符合“零报税”的公司也须要特别条件。

若要进行“零申报”，必需同时满足以下条件：

1、该香港公司在香港没有任何情势的物业、房产；
2、该香港公司没有任何资金进出记载；
3、该香港公司没有经营任何业务，无论业务是在香港境内还是境外；

如果香港公司明明有业务操作，但是仍然进行“零申报”，这样做如果被香港税务局查实，效果将会非常严重。按照香港有关法律规定，每一家香港公司都须要进行年度报税（已向香港申请休眠的公司不再此列），而为了证明报税表上填报的税务数据正确，就必需同时提供合乎规范的证明材质，也就是香港公司审计报告。

通常只要香港公司在以下任何一方面留下记载，那么进行“零申报”即是违法行动：

1、银行账户已经留下经营记载；
2、海关、物流公司已经留下进出口记载；
3、与香港客商产生购销关系；
4、在香港已经聘任雇员；
5、允许或授权在香港使用专利，商标设计等资料；
6、允许或授权在香港使用动产收取租金，租赁费等款项；
7、委托在香港代销；
8、其它得自或发生于香港的利润。

而正常经营的香港公司则需依照香港税务局的要求，进行审计并申报税务，并且依照离岸和在岸经营，进行区别报税。