新加坡VCC基金受青睐的原因及发展现状

新加坡VCC基金架构介绍

VCC基金架构自推出以来就异常火爆，备受投资者青睐。VCC基金与开曼SPC基金架构类似，是一种典型的伞形架构基金。那么，新加坡VCC具体是怎样的架构？相对于其他类型的投资基金，VCC有哪些关键优势？

VCC架构介绍

VCC是一种崭新的新加坡法律实体形式，可用于各类集体投资计划，包括封闭式基金和开放式基金。VCC可设立为独立基金或伞形基金，也可只有单一一位股东，并因此可用于主-联基金架构。此外，VCC也可授予一个持有MAS颁发的牌照的金融机构的基金管理人管理。

VCC基金的优势

根据新加坡ACRA（会计与公司管理局）介绍，VCC主要有以下优势：

1. 可变的资本结构，在发行和赎回其股份方面具有灵活性。

2. 可以设立为单体基金或伞形基金，每个子基金持有独立的资产和负债。对于伞形VCC的基金经理来说，在伞形基金及其子基金可共用相同的服务提供商，有利于增加成本效益。

3. VCC可用于开放式和封闭式基金策略。

4. 可以将现有的海外投资基金转移到新加坡注册为VCC，具有类似的结构。

谁可以发行VCC基金？

要发行VCC基金，需要指定一名新加坡持牌（或豁免持牌）的基金管理人。申请获取新加坡基金管理人牌照是设立和管理VCC基金的第一步。目前新加坡基金管理人牌照主要有两种类型：持牌基金管理公司和注册基金管理公司。

外资企业在新加坡落地为VCC的基本要求

外资企业想要在新加坡落地为VCC，需要满足以下基本要求：

1. 提供拟设立的VCC名称、办公人员基本资料以及新加坡注册地址；

2. VCC需要设立董事会，其中至少一名董事需在新加坡居住并符合相关条件；

3. 指定新加坡持牌/注册基金管理公司担任管理人，并由常驻新加坡的基金经理管理；

4. 提供会计年度末财务信息；

5. 提供章程/合伙协议等文件；

6. 提供外资企业注册地各类注册文件的复印件；

7. 提供营业执照复印件；

8. 提供投资计划复印件；

9. 提供相关承诺书；

10. 支付规定的费用。

目前，根据最新调研报告显示，超过660个VCCs在新加坡注册或重新注册，这些伞状或独立的VCCs代表着多于1300只子基金，由420家受监管的基金管理公司管理。由此可见，VCC在市场上有多受欢迎。